文|正解局
2003年，创立之初，便昂然打造高性能电动车。
彼时，电动车的主流有测度打算是铅酸/镍氢电板，能量密度低、续航短、寿命差，无法同意条目。
看成初创公司，特斯拉无力自建电板产线，只可从熟习铺张电子供应链寻找惩处有测度打算。
最终，特斯拉采选了圆柱电芯（18650），准确地说，是的18650电板。
此举被大齐合计是特斯拉生效的基石，亦然松下能源电板光芒的开头。
巅峰时期，松下能源电板占巨匠阛阓份额的40%，成为行业霸主。
有关词，最新数据清楚，2025年巨匠能源电板阛阓，松下的市占率惟有3.7%。
松下，为何被中国电板企业干趴下了？
淌若是你辩别手钻的电板包，粗略率会发现，并非一整块电板，而是由几颗圆柱形电板串联而成的。
这便是18650型号电板。
之是以叫18650，是因为其直径18毫米、长度65毫米，神志为圆柱（0）。
在18650电板出现之前，虽有锂电板，却莫得大限制、可叠加充电的商用锂电板。
直到1991年5月，联结旭化成推出18650电板，成为东说念主类历史上首款大限制商用的锂离子电板。
索尼推出18650电板，领先是为了同意自家的Handycam CCD-TR 18毫米摄录一体机需求。
好的居品，自带诱惑力。
凭借圭臬化、高能量密度与巩固性能，18650飞速浸透至通盘铺张电子规模，逐渐成为条记本电脑、数码相机、电动器具、强光手电、移动电源等电子居品的标配。
2008年，更是创始性地为特斯拉Roadster提供能源，开启了一段新的神话。
仅仅，这段神话的主角，为何是松下而非索尼？
原因有三个：
其一，松下通过收购三洋，成为巨匠最大的18650电板制造商，年产量高达数十亿节，限制与成本上风远超索尼。
其二，松下推出NCA（镍钴铝）三元材料的NCR18650A，能量密度、热巩固性优于索尼的钴酸锂（LCO）18650电板。
其三，松下比索尼更有计谋眼神，好意思瞻念押注特斯拉。
一个细节是，2010年11月，松下追加3000万好意思元计谋投资特斯拉，建立了深度的成本和计谋定约。
2016年1月，松下更是向特斯拉投资16亿好意思元，配置位于内华达州的超等电板工场（Gigafactory）。
松下与特斯拉深度绑定，特斯拉的发展也带飞了松下的能源电板业务。
2013年起，特斯拉Model S销量快速爬坡，将松下奉上了能源电板行业的霸主宝座。
2014年巨匠能源电板阛阓，松下占有率高达38%，远超其他厂家。
值得存眷的是，除了松下登顶外，日产与NEC搭伙的AESC的市占率也卓著了20%，日系厂家合座占70%。
彼时，果决呈现日系完全主导、松下登顶的方式。
有关词，松下的光芒未能抓续。
2月4日，韩国阛阓调研机构SNE Research（下称SNE）发布的巨匠能源电板统计数据清楚，2025年巨匠能源电板装车总量达1187GWh，同比增长31.7%。
诚然松下也在增长，但速率低于行业增速，阛阓份额也下降到了3.7%，不足宁德期间的零头。
从38%下落到3.7%，松下怎么了？
松下零落的原因是，多方面的。
最主要的原因是，过度依赖特斯拉。
特斯拉让松下电板升空，一度占到了松下能源电板出货量的80%。
反之，松下能源电板也过度依赖特斯拉，\"鸡蛋沿途放在了一个篮子里\"。
2019年，两边的矛盾公开化。
彼时，马斯克公开责怪松下电板出产线产能不足，归天了Model 3的产量。
在此之前，特斯拉激烈条目松下快速将产能从初期10GWh栽种至35GWh/年，以支援Model 3每周5000辆的出产方针。
按理说，扩大产能是善事，松下却有悲惨。
电板良品率与一致性戒指难度大，为了栽种产能，松下不得不靠\"放浪出名胜\"，加多工东说念主与开发投资。
算下来，松下实验进入远远卓著了既定的16亿好意思元，米兰体彩app财务压力激增。
松下为同意特斯拉的需求抓续扩大投资、压低成本，自己却长期方于吃亏或微利情景，激发里面鞭策不悦。
2018年，特斯拉筹建上海超等工场，但愿松下赓续投资，但松下因财务压力断绝。
这进一步加深了两边结合的裂痕。
对特斯拉来说，上海工场霸术产能50万辆/年，仅靠松下无法同意需求，引入新供应商成为势必。
2019年10月，特斯拉引入LG化学看成电板供应商。
2020年7月，宁德期间运转供货，成为特斯拉第三家能源电板供应商。
尔后，特斯拉又引入了比亚迪、欣旺达、亿纬锂能等供应商。
多元化的巨匠电板供应链布局，为特斯拉后续的快速膨大和成本优化奠定了迫切基础。
丢掉了独家中枢供应商地位，松下的电板销量骤然下滑。
另一个原因，是技巧有局限。
家喻户晓，能源电板一直在沿着提高能量密度、镌汰系统成本这两个标的进化。
松下出产的圆柱电板，也从18650迭代到21700，当今来到了46800，尺寸变大，材料更新，密度栽种。
看起来技巧也在跳跃，却存在两个问题：
一是松下丢掉了主导权。
淌若说，18650由松下主导，21700由松下和特斯拉结合，那么，46800基本上便是由特斯拉主导推动的。
出于镌汰成本的倡导，特斯拉力推46800电板。
看成量产的实行方，松下却对46800电板的经济性与技巧熟习度抓怀疑格调，却因为上了特斯拉的战车，不敢任性说不。
{jz:field.toptypename/}松下只可一拖再拖，量产时刻比原测度打算慢了3年。
这亦然松下产能扩展低于行业敌手的原因之一。
二是错失方形/刀片电板海浪。
既是旅途依赖使然，亦然受特斯拉影响，松下过于专注圆柱电板，在方形/刀片电板技巧道路上反应粗笨。
方形/刀片电板凭借空间大、安全高、成本低、结构强、散热好等优点，飞速占据了60%以上的巨匠阛阓。
此外，松下长期深耕三元锂电板，还错过了磷酸铁锂技巧道路，后者在巨匠的阛阓份额卓著了60%。
从通盘行业看，中国与韩国企业的崛起，对松下变成了极大的冲击。
2017年，宁德期间巨匠出货量初次超越松下，随后开启了狂飙之路。
2025年，巨匠能源电板装机量前十名中，中国企业占据6席，阛阓总占有率卓著70%，处于完全的总揽地位。
与此同期，LG、SK、三星共计拿下15.3%的阛阓份额。
诚然韩国企业市占率远低于中国企业，但比日本企业好太多了。
与松下比较，韩国LG们为何守住了基本盘？
原因比较浅显，LG们避让了松下踩过的一些雷。
松下专注于圆柱形电板，韩国企业禁受了多元化的技巧道路。
LG主导软包电板，三星深耕方形电板，同期齐在研发圆柱电板。
这种\"全面遮掩\"的策略使其能够同意巨匠不同客户的各种化需求，阛阓顺应智商极强。
松下高度依赖特斯拉，韩国企业的客户结构极其庸俗和平衡，确切涵盖了除中邦原土品牌外的统统巨匠主流车企。
这就极地面散播了风险，确保了巩固的订单来源。
此外，韩国企业最闪耀的小数是，禁受更为求实和巨匠化的供应链策略。
松下倾向于建立闭塞、内轮回的\"金字塔型\"供应链体系，中枢材料由原土厂商提供。
韩国企业诚然也扶抓本国材料企业，但早期就积极引入中国的高性价比原材料和部件，以快速镌汰成本、霸占阛阓。
以LG为例，其在中国南京配置了3座出产基地，占巨匠产能的30%，形成了除北好意思外的最大国际出产集群。
SK也将30%的能源电板产能布局在中国，盐城是其巨匠最大的单一世产基地。
三星位于中国西安的能源电板出产基地，占其巨匠产能的10%。
韩国企业布局中国，是因为中国领有巨匠限制最大、配套最完好、反应成果最高的新能源汽车产业链，在华设厂，既能深度面对中枢客户，兑现就近配套、快速托福、大幅镌汰物流与供应链成本，又能依托长三角完善的全链条产业集群，保险原材料巩固供应、栽种出产良率与制造成果，在成本竞争力、供货天真性、风险可控性上形成显耀上风。
不错说，接入中国供应链，是韩国企业立足巨匠、办事亚太阛阓最要津的产能支点。
这也从侧面阐明了，中国企业为何闪耀趴下松下。
能源电板的竞争，名义是技巧和产能，实质是供应链之争。
能源电板的当今和异日，齐在中国。
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